能源价格上涨加速新能源产业替代进程

国家发改委近日宣布国内汽油、柴油价格从6月20日起每吨提高1000元，航空煤油价格每吨提高1500元；全国销售电价自7月1日起平均每千瓦时提高2.5分。此轮能源价格上调将有助于新能源及可再生能源产业的发展。今后，随着常规能源价格持续攀升，新能源产业作为长期替代能源的角色转换进程将进一步提速，而新能源和可再生能源产业也将更具投资价值。

高油价不会在短期内回落

伴随着全球经济一体化进程加快，我国能源资源价格与国际接轨显得十分迫切。长期以来，我国原油和煤炭价格由市场调节，而成品油和电力价格则由政府调控。这种能源价格机制的扭曲给国内经济生活带来一些不利影响，如长期的低油价使政府背上沉重的包袱，成品油供应市场几度混乱，一年最少一次的“柴油荒”蔓延全国。而且，这种较低的能源价格也不利于资源节约型社会的建设，不利于开展节能减排，也不利于替代能源的发展。

在这种情况下，国际原油价格持续上涨，给国内成品油价格带来空前压力。尽管油价上调会对CPI产生一定影响，但国家还是选择此时上调成品油价格及销售电价。业内预测，奥运会过后国家还将进一步提高国内成品油价格。

目前已进入一个高油价时期，国际油价持续高涨已不是短期趋势。此次上调成品油价格可以在一定程度上缓解国内能源供需紧张的局面，有利于促进替代能源的开发、新能源技术的创新。长期来看，基于高油价和环境保护的压力，大力发展新能源已经写入包括中国在内的世界各国的能源战略。

新能源开发成本逐步接近常规能源

分析认为，一旦太阳能、风能发电成本与火电成本持平，将进入历史性的能源替代阶段。目前，由于太阳能与风能发电成本仍高，一时间难以大规模快速发展，只能在政策的扶持下取得阶段性试验性发展。随着国际原油价格的持续攀升，及太阳能与风能发电技术的逐步提升，这一进程将大大缩短。

当前，太阳能利用正由光热利用向光伏利用推进，其中科技进步、人才与资金的汇集是加速这一进程的关键。我国光伏产业长期“两头在外”，原材料与光伏市场都依赖国外。现在形势已出现转机。随着我国光伏技术的快速进步，国内多晶硅的价格会稳定在一定水平上，甚至会出现下滑，加上国家的大力扶持，国内市场会逐步放大。现在国内已有多家企业掌握能够绕过原材料壁垒的新技术，如薄膜电池技术。这种薄膜电池技术因其用材极少，有望会带来市场的迅速扩张。

目前，太阳能光伏发电成本约为火电成本的七八倍。一个60万千瓦火电厂，每千瓦投资约需6000-8000元。相比之下，太阳能光伏发电后期维护成本更低，可以节约大量运行费用，又不污染环境，因而比火力发电更具优势。目前，全球太阳能光伏中下游产业的毛利率在25%左右。以现在补贴来算，投资回报在12%左右，七八年可收回成本。

从消费环节来看，当前消费者对新能源的关注度空前高涨，城乡居民从热水器的利用到对太阳能综合利用的热情在提升。随着太阳能技术的不断成熟与完善，预计未来5年至10年内太阳能光伏发电成本将与火电成本相当。而太阳能利用显然还会收获更大的环境效益和社会效益。

近年来，我国风机增长速度高于其他国家。这是因为风电成本已接近煤电成本。风电产业链包括风机零部件制造、风机整机组装、风电场运营。在风机国产化率70%的要求下，国产风电设备企业所占的市场份额在不断提升。截至去年年底，我国风机累计装机容量达到590万千瓦，我国进入风电整机制造领域的企业有50多家。从零部件制造来看，叶片、齿轮箱、发电机、轮毂等都还可以，技术的瓶颈主要出在控制系统和轴承等核心部件上。

新能源产业将迎来新一轮发展机遇

当常规能源价格持续攀升，新能源产业技术瓶颈不断取得突破的情况下，加上国家能源政策的扶持，我国新能源产业将在前期发展的基础上，迎来新一轮发展浪潮。这是因为，高油价加上环境的压力，将使可替代能源成为世界的最终选择。由于能源消费刚性作用，新能源和可再生能源的快速发展，将逐步优化我国的能源结构。

今年上半年，我国电力供需基本平衡，但发电结构已开始出现分化，水电、核电等清洁能源发电增速超过火电，新增火电装机容量1917万千瓦，同比下降8.8%。面对高油价时代的到来，风能、太阳能等新能源产业将成为电力行业新的增长点。分析认为，进一步理顺清洁能源发电的产权和价格机制、夯实新能源产业基础是中期阶段性重点，相关政策已为中短期的产业发展重点指明了方向。

也正是在全球高油价的背景下，能源替代与节能增效逐渐流行，使新能源产业成为行业投资热点。近期，虽然国内股指走势趋熊，但新能源股仍具有长期看好的投资前景。当前，由于美国原油库存大幅减少，产油国地缘政治等影响导致国际油价未来甚至有直逼200美元的市场预期。在提高油价消息的刺激下，新能源板块整体走强已成为业内共识。

由于新能源产业前景看好，目前除尚德等一批高科技光伏企业获得巨大发展外，国内一些传统行业也纷纷将投资转向新能源产业。山东孚日集团也在投资进入太阳能光伏行业，并且直接进入极有盈利前景的薄膜电池领域。

我国正在国际上树立负责任大国形象，我国要为世界气候作出积极贡献。由于我国的工业化进程不容间断，而工业核心竞争力仍与发达国家有较大差距，因此最有可能使我国在国际上领先的反而是太阳能等新能源产业。目前在新能源领域，我国与世界尚在一个起跑线上，在一些具体领域我国甚至已领跑全球。但要取得进一步的大发展，必须有来自政府的强力助推，为新能源产业创造更加宽松的发展环境。